LGB Forge Share Target 2025 – Should You Buy or Wait?

LGB Forge Limited एक महत्वपूर्ण भारतीय ऑटोमोटिव फोर्जिंग कंपनी है जो कोयंबटूर, तमिलनाडु में स्थित है। कंपनी की स्थापना 2006 में हुई थी और यह वर्तमान में ₹226 करोड़ के मार्केट कैप के साथ एक स्मॉलकैप स्टॉक है। हाल की तिमाही में कंपनी के प्रदर्शन में सुधार देखने को मिला है, जिससे निवेशकों में रुचि बढ़ी है।

LGB Forge: कंपनी का परिचय और व्यापारिक मॉडल

LGB Forge Limited मुख्यतः ऑटोमोटिव और गैर-ऑटोमोटिव सेक्टर के लिए कोल्ड और हॉट फोर्जिंग घटकों का निर्माण करती है। कंपनी की स्थापना 1937 में एक ट्रांसपोर्ट कंपनी के रूप में हुई थी, लेकिन बाद में यह फोर्जिंग और मैन्युफैक्चरिंग में विविधीकरण कर गई।

कंपनी के मुख्य उत्पादों में शामिल हैं:

ऑटो फोर्जिंग घटक: ट्रांसमिशन पार्ट्स, इंजन कंपोनेंट्स
इलेक्ट्रिकल फोर्जिंग: विद्युत उपकरणों के लिए फोर्ज्ड पार्ट्स
ट्रांसमिशन घटक: गियरबॉक्स और ड्राइवट्रेन कंपोनेंट्स

कंपनी के मैन्युफैक्चरिंग प्लांट तमिलनाडु, कर्नाटक और पुदुचेरी में स्थित हैं।

Industrial forging process with workers observing the shaping of hot metal using a heavy press machine

वित्तीय प्रदर्शन और हालिया परिणाम

LGB Forge का वित्तीय प्रदर्शन पिछले कुछ वर्षों से चुनौतीपूर्ण रहा है। कंपनी ने FY2025 में ₹94.04 करोड़ का रेवेन्यू दर्ज किया, जो FY2024 के ₹89.38 करोड़ से 5.21% की वृद्धि दर्शाता है। हालांकि, कंपनी को FY2025 में ₹1.22 करोड़ का नुकसान हुआ था।

क्वार्टरली प्रदर्शन हाइलाइट्स:

जून 2025 की तिमाही में कंपनी के प्रदर्शन में उल्लेखनीय सुधार देखा गया:

रेवेन्यू: ₹27.64 करोड़ (YoY 22.69% वृद्धि)
नेट प्रॉफिट: ₹0.88 करोड़ (पिछली तिमाही में ₹0.48 करोड़ का नुकसान था)
ऑपरेटिंग मार्जिन: 6.04% (पिछली तिमाही में नकारात्मक था)

LGB Forge Ltd क्वार्टरली वित्तीय प्रदर्शन (जून 2024 से जून 2025)

वित्तीय अनुपात विश्लेषण:

मेट्रिक्स	मूल्य	टिप्पणी
मार्केट कैप	₹226 करोड़	स्मॉलकैप कैटेगरी
P/E अनुपात	-273.06	नकारात्मक (हानि के कारण)
P/B अनुपात	12.35	उच्च
ROE	-18.47%	नकारात्मक
ROCE	-1.79%	नकारात्मक
डेट–टू–इक्विटी	1.45	उच्च ऋण स्तर

प्रबंधन टीम और नेतृत्व

LGB Forge की प्रबंधन टीम का नेतृत्व अनुभवी व्यावसायिकों द्वारा किया जाता है:

मुख्य प्रबंधन:

B. विजयकुमार: चेयरमैन (नॉन-एग्जीक्यूटिव)
राजश्री विजयकुमार: मैनेजिंग डायरेक्टर (फरवरी 2023 से)
V. राजविर्धन: होल टाइम डायरेक्टर
K. कौशल्या: कंपनी सेक्रेटरी और कंप्लायंस ऑफिसर

राजश्री विजयकुमार का वार्षिक वेतन ₹2.40 मिलियन है और उनके पास कंपनी के 6.3% शेयर हैं। कंपनी के प्रमोटर्स के पास कुल 73.82% हिस्सेदारी है।

Various precision forged metallic automotive components produced by a manufacturer, showcasing different sizes and shapes used in automotive applications.

उद्योग विश्लेषण और बाजार स्थिति

भारतीय फोर्जिंग उद्योग की स्थिति:

भारतीय मेटल फोर्जिंग मार्केट तेजी से बढ़ रहा है:

2024 में बाजार का आकार: $5.21 बिलियन
2033 तक अनुमानित आकार: $10.17 बिलियन
CAGR (2025-2033): 7.71%

मुख्य विकास चालक:

ऑटोमोटिव सेक्टर की वृद्धि: भारत में ऑटो उद्योग 10-12% CAGR से बढ़ रहा है
इलेक्ट्रिक व्हीकल ट्रेंड: EV में lightweight forged components की बढ़ती मांग
एयरोस्पेस सेक्टर: उच्च-शक्ति सामग्री की मांग में वृद्धि
इंफ्रास्ट्रक्चर डेवलपमेंट: सरकारी परियोजनाओं से मांग में वृद्धि

प्रतिस्पर्धी विश्लेषण

मुख्य प्रतिस्पर्धी:

भारत फोर्ज: भारत की सबसे बड़ी फोर्जिंग कंपनी (मार्केट कैप ₹60,640 करोड़)
रामकृष्णा फोर्जिंग: मध्यम आकार की प्रतिस्पर्धी
तिरुपति फोर्ज: समान आकार की कंपनी

तुलनात्मक प्रदर्शन (1 वर्ष रिटर्न):

LGB Forge: -5.3%
भारत फोर्ज: -20.5%
रामकृष्णा फोर्जिंग: -41.6%

निवेश के दृष्टिकोण

सकारात्मक पहलू:

हाल की तिमाही में सुधार: Q1 FY26 में प्रॉफिटेबिलिटी की वापसी
उद्योग में वृद्धि की संभावना: फोर्जिंग सेक्टर में 7-10% CAGR की संभावना
स्ट्रॉन्ग प्रमोटर होल्डिंग: 73.82% प्रमोटर स्टेक
डाइवर्सिफाइड प्रोडक्ट रेंज: ऑटोमोटिव और नॉन-ऑटोमोटिव सेगमेंट्स

चुनौतियां:

वित्तीय कमजोरी: नकारात्मक ROE और ROCE
उच्च ऋण: डेट-टू-इक्विटी अनुपात 1.45
छोटा आकार: भारत फोर्ज जैसी बड़ी कंपनियों से कड़ी प्रतिस्पर्धा
वॉलेटिलिटी: शेयर की कीमत में 4.26x निफ्टी के मुकाबले अधिक उतार-चढ़ाव

मूल्यांकन मेट्रिक्स:

वर्तमान मूल्य: ₹9.48 (सितंबर 2025)
52-सप्ताह रेंज: ₹8.86 – ₹21.75
इंट्रिंजिक वैल्यू: कंपनी 144% प्रीमियम पर ट्रेड कर रही है

भविष्य की संभावनाएं और निष्कर्ष

LGB Forge Limited एक छोटी किंतु संभावना से भरपूर कंपनी है जो भारतीय फोर्जिंग उद्योग में अपनी स्थिति बनाने का प्रयास कर रही है। हाल की तिमाही के परिणाम उत्साहजनक हैं, लेकिन कंपनी को अभी भी कई चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है।

निवेश की सिफारिश:

जोखिम प्रोफाइल: उच्च जोखिम
निवेश क्षितिज: लंबी अवधि (3-5 वर्ष)
पोर्टफोलियो एलोकेशन: केवल छोटा हिस्सा (2-5%)

भविष्य में सफलता के लिए कंपनी को अपनी वित्तीय स्थिति मजबूत करनी होगी, ऋण कम करना होगा, और ऑपरेशनल एफिशिएंसी में सुधार करना होगा। EV सेगमेंट में बढ़ते अवसरों का फायदा उठाना भी महत्वपूर्ण होगा।

डिस्क्लेमर: यह जानकारी केवल शैक्षणिक उद्देश्य के लिए है। निवेश से पहले वित्तीय सलाहकार से सलाह जरूर लें।

Disclaimer: यह analysis educational purpose के लिए है। Investment decisions से पहले professional financial advice लें और अपनी risk appetite consider करें।

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